Pembentukan Portofolio Optimal Saham Pada Indeks IDX Quality 30 Menggunakan Pendekatan Single Index Model Tahun 2022


Robby Setiawan Gautama Putra, Sabar Warsini

Abstract


Kehadiran influencer yang merekomendasikan suatu saham tanpa menjelaskan suatu risikonya dapat memberikan dampak buruk bagi investor apabila dibiarkan terus-menerus sehingga akan menimbulkan kerugian, akibatnya investor akan kehilangan kepercayaan untuk berinvestasi di pasar modal. Penelitian ini bertujuan untuk melakukan pembentukan portofolio optimal saham pada indeks IDX Quality 30 menggunakan pendekatan Single Index Model. Jenis penelitian ini adalah penelitian deksriptif dengan pendekatan kuantitatif. Terpilih 22 saham yang dijadikan sampel peneltian dengan metode purposive sampling periode Februari 2021 – Februari 2022. Hasil analisis ditemukan 10 saham pembentuk portofolio optimal dengan proporsi LSIP (1,81%), PTBA (8,16%), ITMG (16,59%), BMRI (9,08%), BJTM (5,49%), SIDO (22,70%), KLBF (5,01%), UNTR (2,49%), LINK (11,12%), dan TLKM (17,55%). Hasil perhitungan analisis menunjukkan tingkat expected return portofolio sebesar 0,16% dengan tingkat risiko sebesar 0,04%. Tentunya Portofolio optimal yang dibangun dapat direkomendasikan karena tersebar ke beberapa sektor dan lebih efektif digunakan oleh investor yang memiliki profil risiko risk averse.

Kata kunci : Portofolio Optimal, Indeks IDX Quality 30, Single Index Model


Full Text:

PDF

References


Akbar, & Pratama. (2019). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Saham LQ45 Periode 2014-2016). Jurnal manajemen dan Kewirausahaan, 4(2), 153-162. Retrieved Februari 20, 2022

Anggraini, R., & Andayani. (2013). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Untuk Pengambilan Keputusan Investasi. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 2(6).

Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2018). Investment. Retrieved Februari 16, 2022

Darmawan, I. P., & Purnawati, N. K. (2015). Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham-Saham Di Indeks LQ 45 Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud, 4(12), 4335-4361. Retrieved April 14, 2022

Effendi. (2017). Analisis Risiko Sistematis Dan Risiko Tidak Sistematis Terhadap Expected Return Saham Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Indeks Saham LQ45. Jurnal Manajerial Bisnis, 1(2), 178-193. Retrieved Maret 13, 2022

Febrianti, S., Marjono, & Apriani, T. (2021). Pembentukan Portofolio Optimal Saham Syariah yang Terdaftar di JII dengan Metode Single Index Model. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3). Retrieved April 15, 2022

Firdaus, I., Anah, S., & Nadira, F. (2018). 2012-2016), Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus Saham Lq45 Yang Terdaftar Di Bei Tahun. Jurnal Ekonomi Universitas Tarumanegara, XXII, 203-225. Retrieved Februari 20, 2022

Hadi, N. (2013). PASAR MODAL : Acuan Teoritis dan Praktis Investasi di Instrumen Keuangan Pasar Modal (Vol. pertama). Yogyakarta: Graha Ilmu. Retrieved Februari 27, 2022

Hakim NS, D. (2018). Manajemen Investasi dan Teori Portofolio. Bandung: STIE INABA. Retrieved Maret 14, 2022

hartono, J. (2017). Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta.

Husnan, S. (2015). Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas (kelima ed.). Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Retrieved Maret 5, 2022

Jayati, N., Handayani, S. R., & Z.A, Z. (2017). Analisis Metode Single Index Model Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Untuk Menurunkan Risiko Investasi (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks Idx30 Periode Agustus 2013–Juli 2016). Jurnal Administrasi Bisnis, 49, 96-105. Retrieved Maret 12, 2022

Kustodian Sentral Efek Indonesia. (2021, Desember). Press Release. Retrieved from KSEI (Indonesian Central Securities Depository): https://www.ksei.co.id/files/uploads/press_releases/press_file/id-id/203_berita_pers_tutup_tahun_2021_dengan_optimisme_pasar_modal_indonesia_lebih_baik_20211230130225.pdf

Kwee, H. (2021, Oktober). Waspada Beli Saham Hasil Pompom Influencer, Ini Risikonya! (Y. Hema, Interviewer) Retrieved April 15, 2022

Manajemen Portofolio : Penerapannya Dalam Invesasi Saham. (2012). Jakarta: Salemba Empat. Retrieved Februari 27, 2022

Mardhiyah, A. (2017). PERANAN ANALISIS RETURN DAN RISIKO DALAM INVESTASI. J-EBIS (Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam), 2(1). Retrieved April 15, 2022

Margana, I. G., & Artini, L. G. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Mengguanakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud, 6(2), 748-771. Retrieved April 15, 2022

Mary, J., & Rathika, G. (2015). The Single Index Model and the Construction of Optimal Portfolio With CNX Pharma Scrip. International Journal Of Management, 6(1), 87-96.

Masruroh, A. H., & Putra, I. S. (2021). Analisis Pengambilan Keputusan Investasi Saham melalui Portofolio Optimal Pada Indeks Kompas 100. Jurnal Penelitian & Terapan, 6 , 104-117. Retrieved Februaru 20, 2022

Nugroho. (2020). Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Studi Empirik Pada Saham-Saham jakarta Islamic Index (JII) Periode 2014-2018. Jurnal Riset Akuntansi dan Manajemen, 9, 44-51. Retrieved Februari 20, 2022

Nuzula, N. F., & Nurlaily, F. (2020). Dasar-dasar manajemen Investasi (Pertama ed.). Malang. Retrieved Februari 15, 2022

Pratama. (2019). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Optimal Menggunakan Metode Single Index Model (Studi Emoiris pada Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Imu Manajemen, 16(1), 48-60. Retrieved Februari 20, 2022

Raihan, Kurniawan, Tasa, Marjuwan, & Dzikra. (2021). Analisis Konsep Risk dan Return.

Ramadhani, P. I. (2022). Influencer Saham Menjamur, Bursa Wanti-Wanti Investor Pemula. Jakarta: Liputan 6. Retrieved Juli 22, 2022, from https://www.liputan6.com/saham/read/4895376/influencer-saham-menjamur-bursa-wanti-wanti-investor-pemula

Rosdiana, & Syaichu. (2012). Analisis Optimalisasi Portofolio Saham Syariah(Pada Jakarta Islamic Index Tahun 2006-2010).

Sari, F. A., & Sisdyani, E. A. (2014). Analisis Januari Effect di Pasar Modal Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 6(2), 237-248. Retrieved Juli 07, 2022

Segara, T. (2021, September 29). OJK : Anak Muda Alami Rugi Investasi karena Diperdaya Influencer, Kok Bisa? (M. Suhasbi, Interviewer) Retrieved April 15, 2022

Setiawan, S. (2017). Analisis Portofolio Optimal Saham-Saham LQ45 Menggunakan Single Index Model Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016. Journal of Accounting and Business Studies, 1(2), 1-19. Retrieved April 15, 2022

Shafania, A., Yusna, & Haris, Z. A. (2021). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Single Index Model Sebagai Pertimbagnan investasi. Jurnal Seminar nasional Gabungan Bidang Sosial, 104-111. Retrieved Maret 22, 2022

Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Bandung: Alfabeta. Retrieved Februari 5, 2022

Sulistyowati, N. (2012). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal untuk Pengambilan Keputusan Investasi (Studi Kasus Saham LQ 45 di BEI Periode Agustus 2008-Januari 2011). Jurnal Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Retrieved April 14, 2022

Widodo, L. (2021). Strategi BEI Dukung Pertumbuhan Pasar Modal pada 2022. (M. I. Avisena, Interviewer) Jakarta: medcom.id.

Wisambudi, M. B., Sudjana, N., & Topowijono. (2014). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Saham JII periode 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis. Retrieved Februari 28, 2022

Zubir, Z. (2012). Manajemen Portofolio : Penerapannya Dalam Investasi saham. Jakarta: Salemba Empat. Retrieved Februari 25, 2022

Zuhri, & Kristianto. (2018). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Berbasis Single Index ModelUntuk Pengambilan Keputusan Investasi. Jurnal Riset Perbankan Manajemen dan Akuntansi, 2(1), 57-78. Retrieved April 12, 2022


Refbacks

  • There are currently no refbacks.