Analisis Pembuatan Portofolio Optimal Menggunakan Pendekatan Single Index Model (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Indeks IDX-MES BUMN 17 Periode April 2021– Februari 2022)


Nadhifa Aulia, Sabar Warsini

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham- saham pembentuk portofolio optimal, besar proporsi dana pada masing- masing saham serta berapa tingkat return yang diharapkan dan tingkat risiko dari portofolio optimal dari indeks IDX-MES BUMN 17 periode April 2021– Februari 2022 menggunakan pendekatan single index model. Teknik pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 13 saham dari indeks IDX-MES BUMN 17 sebagai sampel penelitian. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah single index model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dari 13 saham, terdapat  3 saham yang layak masuk ke dalam portofolio optimal. Saham tersebut diantaranya PGAS dengan proporsi dana 12,53%, PTBA dengan proporsi dana sebesar 29,47% dan TLKM sebesar 57,99%. Berdasarkan perhitungan portofolio optimal yang terbentuk, maka didapat expected return portofolio sebesar 0,164% dan risiko portofolio optimal sebesar 0,05%. Portofolio optimal yang terbentuk ini direkomendasikan untuk investor yang risk neutral.


Full Text:

PDF

References


Firmansyah, M. A., & Astawinetu, E. D. (2019). Analisis Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham IDX BUMN20 di Bursa Efek Indonesia Januari 2018-Januari 2019. Jurnal Ekonomi Manajemen (JEM17), 31-46.

Hartono. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE (Edisi Ke-11).

IDX ISLAMIC. (2021, April 29). BEI dan MES Luncurkan Indeks IDX-MES BUMN 17. Retrieved from IDX Islamic: htttp://idxislamic.idx.co.id

Kristanto, D. A., & Zuhri, M. (2018). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Berbasis Single Index Model Untuk Pengambilan Keputusan Investasi. Jurnal Riset Perbankan Manajemen dan Akuntansi, 57-78.

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). (2021, DEsember). Statistik Pasar Modal Indonesia Desember 2021. Retrieved from Statistik Publik Desember 2021: https://www.ksei.co.id/files/Statistik_Publik_Desember_2021.pdf

Margana, R. I., & Artini, S. L. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud, 748-771.

Otoritas Jasa Keuangan. (2020, Desember 1). Survei Nasional Inklusi & Keuangan Indonesia 2019. Retrieved from Otoritas Jasa Keuangan: http://www.ojk.go.id

Prayitno. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Untuk Pengambilan Keputusan Investasi (Studi Kasus Pada Saham Yang Masuk dalam Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia Periode Desember 2016 – Desember 2019). The Third FEBENEFICIUM, 385-393.

Santosa, U. A. (2022, Maret 14). Apa Itu Invetsasi Saham, Keuntungan, Risiko dan Cara Membelinya? Retrieved from B Money: htto://www.bmoney.id

Sari, F. A. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Perusahan Property, Real Estate And Building Construction yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015) . Jurnal Administrasi Bisnis , 1-9.

Wahyuni, N. C., & Damayanti, N. P. (2019). Pembentukan Portofolio Optimal Berdasakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks IDX30 di BEI. E-Jurnal Manejemen Unud, 3814-3842.

Wira, D. (2022, Maret 25). Maraknya Penipuan Investasi. Retrieved from Kontan.co.id: http://kontan.co.id

Yuliaty, E., Astawietu, E. D., & Hadijono, S. (2019). Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham LQ-45 Periode Tahun 2015 dengan Menggunakan Single Index Model. Jurnal Ekonomi dan Manajemen, 44-57.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.