Analisis Pengaruh Stock Split Pada Pergerakan Saham PT. Bank Central Asia Tbk


Pratiwi Sabdowati, Zulmaita Zulmaita

Abstract


Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat dan menganalisis apakah terdapat pengaruh yang signifikan pada return, abnormal return, dan trading volume activity saham sebelum dan sesudah melakukan stock split. Penelitian ini memilih BCA sebagai sampel karena BCA merupakan perusahaan perbankan terkemuka di Indonesia dan urutan pertama dengan kapitalisasi pasar terbesar. Periode peristiwa pengamatan yang dilakukan adalah 14 hari sebelum dan 14 hari setelah kebijakan stock split. Metode penelitian ini menggunakan uji beda paired sample t-test dan wilcoxon signed ranked test. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan hasil terdapat pengaruh yang signifikan pada return dan abnormal return saham sebelum dan sesudah stock split, namun tidak adanya pengaruh yang signifikan pada trading volume activity sebelum dan sesudah melakukan aksi stock split


Full Text:

PDF

References


Akhmad, I. M., & Damayanti, C. R. (2021). Perbedaan Saham Blue Chip Dan Non Blue Chip: Analisis Volume Perdaganganan Return Saham Atas Kebijakan Stock Split. Jurnal Bisnis Strategi, 30(2), 139-153.

Arlita, I. G., & Budiadnyani, N. P. (2022). Stock Split dan Return Saham. Journal of Innovation Research and Knowledge, 8, 689-694.

Azis, M., Sri, M., & Maryam, N. (2015). Manajemen Investasi Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor dan Return Saham. Yogyakarta: 2015.

Bisnis.com. (2022). Curhat Bos BCA, Alasan Stock Split dan Tips Investasi Saham. Retrieved from https://market.bisnis.com: https://market.bisnis.com/read/20211016/192/1455145/curhat-bos-bca-alasan-stock-split-dan-tips-investasi-saham

Darmadji, T., & Fakhruddin, H. M. (2012). Nilai pasar adalah nilai saham yang diperdagangkan di bursa efek. (Edisi Ketiga ed.). Jakarta: Salemba Empat.

Darmadji, T., & Fakhruddin, H. M. (2012). Pasar Modal di Indonesia (Pendekatan Tanya Jawab). Jakarta: Salemba Empat.

Diyani, L. A., & Hanafie, L. (2016). Pengaruh Pengumuman Stock Split Terhadap Return Saham, Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Jurnal Bisnis dan Komunikasi, III(2), 13-20.

Fahmi, I. (2014). Manajemen Investasi: Teori dan Soal Jawal. Jakarta: Salemba Empat.

Hadi, N. (2013). Pasar Modal: Acuan Teoritis dan Praktis Investasi di Instrumen . Yogyakarta: Graha Ilmu.

Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kesebelas. Yogyakarta: BPFE.

Kadafi, M. A., & Alexander. (2018). Analisis abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal Manajemen, X(1), 1-6. Retrieved from https://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/JURNALMANAJEMEN

Maulana, M. F., Kosim, A. M., & Devi, A. (2021). Analisis Pengaruh Tingkat Harga Saham, Return Saham, dan Volume Perdagangan Saham terhadap Stock Split ISSI Periode 2015– 2020. Jurnal Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam, 245-256.

Munthe, K. (2016). Perbandingan Abnormal Return dan Likuiditas Saham Sebelum dan Sesudah Stock split: Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi , 254-266.

Namrata N, K. (2017, February). Split Impact on Companies Share Price. Advances In, 10(2).

Putra, P. G., & Suaryana, I. G. (2019, Mei 2). Reaksi Pasar Atas Pengumuman Stock split. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 27(2), 1448-1471. doi:DOI: https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i02.p23

Rahmah, M. (2019). Hukum Pasar Modal. Jakarta: Penerbit Kencana Prenada.

Ririn, H. (2020). Metodologi Penelitian Sosial. Yogyakarta: Trussmedia Grafika. doi:978-623-7771-07-4

Rossiana, G. (n.d.). Saatnya Investor Lokal Mendominasi Pasar Modal. Retrieved from Investor.id: https://investor.id/market-and-corporate/229466/saatnya-investor-lokal-mendominasi-pasar-modal

Santia, T. (n.d.). OJK: Kinerja Industri Perbankan RI Tumbuh Positif Selama 5 tahun. Retrieved from Liputan6.com: https://www.liputan6.com/bisnis/read/5005990/ojk-kinerja-industri-perbankan-ri-tumbuh-positif-selama-5-tahun

Setionagoro, A., & Sampoerno, R. J. (2022). Analisis Pengaruh Stock Split Dan Right Issueterhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks Lq45 Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode. Diponegoro Journal of Management, XI(1), 1-8. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/index

Simatupang, M. (2010). Pengetahuan Praktis Investasi Saham dan Reksa Dana. Jakarta: Mitra Wacana Media.

Suganda, T. (2018). Event Study : "Teori dan Pembahasan Reaksi Pasar modalIndonesia". Malang: Seribu Bintang.

Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: alfabet.

Suhartono, & Qudsi, F. (2009). Portofolio Investasi Dan Bursa Efek (Edisi pertama ed.). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Sukirno, S. (2019). Makroekonomi Teori Pengantar. Rajawali Pers.

Sunariyah. (2013). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal (Edisi 6). Yogayakarta: UPP STIM YKPN.

Tandelilin, E. (2017). Pasar Modal Manajemen Portofolio & Investasi. Yogyakarta: Kanisius.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.