Analisis Pembentukan Portofolio Optimal pada Saham Indeks Jakarta Islamic Index 30 dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal

Abstract

Di tengah pandemi Covid 19 ini, perkembangan pasar modal syariah terus meningkat setiap tahunnya. Pasar modal mampu memberikan kontribusi bagi perekonomian Indonesia sebagai sumber pendanaan yang alternatif. Adanya pernyataan seperti itu membuat minat masyarakat untuk berinvestasi menjadi meningkat secara signifikan khususnya pada generasi Z dan generasi milenial. Generasi muda tersebut sering sekali mengikuti tren yang berdampak pada merugikan diri sendiri, contohnya seperti mereka berinvestasi karena mengikuti idola dan memiliki tingkat literasi yang rendah akibatnya merugikan diri sendiri. Adanya penelitian ini bertujuan untuk membentuk suatu portofolio saham yang optimal dari indeks JII30 dengan menggunakan model indeks tunggal. Jenis penelitian ini adalah bersifat kuantitatif. Terdapat 18 sampel dengan menggunakan metode purposive sampling. Hasil dari penelitian ini dari 18 sampel, terdapat 7 sampel yang masuk kedalam pembentukan portofolio optimal. Penelitian ini mendapatkan tingkat pengembalian portofolio sebesar 0,0074 dengan risiko portofolio yang didapatkan sebesar 0,0028. Sedangkan tingkat pengembalian pasar yang didapat yaitu 0,0003. Dapat disimpulkan bahwa tingkat pengembalian portofolio lebih besar dibandingkan tingkat pengembalian pasar dan dapat dikatakan sudah cukup baik.